投信で投資

日本株式は今週大きく下げました

先週　年初水準を突破したばかりですが
早くも戻ってきました

いろいろな要素があるのでしょうが
この辺が一つの限界線なのでしょうか

　週次リターン△１．７１６％　通算リターン＋０．７７３％

今週のパフォーマンスは以上のような状況です

最近の日本株式の動きはちょっとコワイ感じだったので
来るものが来たというように捉えています

パフォーマンスとして約２ヶ月間　プラスが続いていますが
年初水準は一つの指標となるかもしれませんね

６月はボーナス月

ということで　各ネット銀行のボーナスキャンペーンが
明らかになってきました

NightWalkerさんのエントリ
ネット銀行のキャンペーン金利　2008夏　と住信SBI銀行のサービス改定

で取り上げられていますが
住信ＳＢＩが頑張っているみたいです

１年定期　１％！

これはかなり破格ではないでしょうか

前回　半年前のキャンペーンと比較すると
少々トーンダウンですが
それでも他行と比較するとダントツですよね

前回キャンペーンは目標額が集まったので
繰り上げて終了していましたので
今回もチャンスを逃さないようにしたいところです

今週も国内株式はかなりランダムウォークでしたが
ついに年初来の水準を回復し　最高値を更新しました

ここまでは　もとに戻ったということなのでしょうが
この先どのように展開していくのか気になるところです


今週のパフォーマンスですが

　週次リターン＋１．０９１％　通算リターン＋２．６８３％

となりました
通算リターンは　週次ベースで最高記録です

ところで　２００８年１月の投資スタートとともにはじめた
当ブログですが　緩い更新ペースにもかかわらず
カウンターが１０００を突破しました

これからも長期投資同様　ゆっくりとしかし
地道に更新していきたいと思いますので
よろしくお願いします　




※２００８年１月４日のＴＯＰＩＸ数値を１００とした場合のグラフです

最近　長期金利がじわじわと上がってきています

このため債券価格は下落基調で
債券投信の基準価額も低落傾向にあります

債券への投資時期としては　このような時期が
よいのかとも思っていますが　自分で咀嚼できない疑問が
あります

投資関連本を見ていますと
過去の平均インフレ率と債券投資のリターンとを比較すると
債券の方が上回っています　当然　株式はもっと上回っています

インフレ＝長期金利高騰＝債券下落
という単純な図式で考えると
デフレ＝長期金利下落＝債券高騰
なのですが

これを長期で平均するとインフレ＜債券投資
という関係になるのでしょうか？

インフレ局面で安く購入した債券が
デフレ局面で価値を上げる　かつ　その価値は
平均インフレ率を超える･･･

最近の債券下落で感じた疑問を書きつづっただけの
エントリとなってしまいましたが
自分でも調べてみたいと思います

光陰矢のごとし
５月も終わってしまいました

週初　かなり大きく下げたので　どうなることかと思っていましたが
徐々に回復し　終わってみれば先週を超えるパフォーマンスとなりました

週次リターン　＋１．５２７％　通算リターン＋２．２９８％

５月の月間状況としては

月次リターン＋１．５２５％　通算リターン＋２．２９８％

というところです

４月は猛烈に回復した月でしたが
５月は一進一退的な感じでした

それにしても　国内株式の高パフォーマンスが目立ちます
ポートフォリオの内容別パフォーマンス（通算リターン）は

国内株式（インデックスファンドＴＳＰ）　　　＋７．６６４％
外国株式（ステートストリート）　　　　　　　＋２．７５２％
国内債券（年金積立インデックスファンド）△１．５１８％
外国債券（マーケット・パフォーマー）　　　＋０．２９２％

という具合です

外国株式と比べても突出した数字になっています
分析してないのですが　為替の影響がでているのでしょうか？